EUR/USD: Nivel Clave antes los datos de FED

El par EUR/USD presenta una clara estructura alcista, con una armonía en su ascenso que continúa dando señales de fortaleza.

El nivel clave principal se encuentra en 1,18281, precisamente el punto más alto de la subida y donde nos situamos en este momento.

La razón principal es que este es el máximo de la estructura alcista y representa un nivel que no solo se debe romper, sino también superar con una amplitud similar a la de los ascensos anteriores.

A partir de aquí, comienza el análisis para lo que resta del mes:

Si el precio del EUR/USD no logra superar dicho nivel, comenzaremos a observar debilidad en la tendencia alcista.

Esta debilidad, si bien estaría lejos de significar un cambio de tendencia, sí podría permitir un retroceso hacia otros niveles no menos importantes que veremos a continuación.

Por ahora, te muestro el gráfico de 4 horas, donde podemos detectar esos puntos altos en el precio.

Analizando la Expansión

Lo primero que debemos tener claro es que el precio se encuentra en una expansión que debería llevarnos al nivel alto mencionado anteriormente.

Sin embargo, existen tres aspectos que debemos considerar:

1. Acabamos de salir de un fuerte rango, con 1,1612 como punto más bajo y 1,17334 como punto más alto.

2. El volumen que se ha formado dentro de ese rango.

3. El nivel de 1,1768 que rompimos esta semana.

   
   

Ahora, analicemos cada aspecto individualmente

1. El Rango de Precios: Futuro Soporte y Resistencia

El rango de precios reciente es de suprema importancia, pues servirá como un mapa de niveles clave de soporte y resistencia para los futuros movimientos del par.

Es fundamental tener esto claro: si el EUR/USD comienza a retroceder, tanto la parte alta como la baja de este rango serán zonas estratégicas donde, dependiendo de lo que la estructura del mercado nos indique, podríamos buscar tomar posiciones o asegurar ganancias.

2. El Volumen y el "Efecto Jackson Hole"

El volumen que se formó en el mercado es un factor decisivo, especialmente el registrado alrededor del 22 de agosto, fecha que coincidió con el simposio de Jackson Hole.

Este volumen no fue casual, sino una reacción a puntos fundamentales clave:

• Giro en la Política Monetaria de EE. UU.: El discurso de Jerome Powell marcó un giro hacia una política más laxa, señalando la posibilidad de un recorte de tasas en la reunión de septiembre.

  
  

  Como resultado, los mercados elevaron la probabilidad de un recorte a un 80%, lo que provocó una caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses y un debilitamiento del dólar.

  
  

• Señales de Enfriamiento Económico: Datos como el aumento en las solicitudes semanales de desempleo en EE. UU. reforzaron la percepción de una desaceleración económica, añadiendo más presión bajista sobre el dólar.

  
  

• Resiliencia en la Eurozona: En contraste, los indicadores de la eurozona mostraron una sorprendente fortaleza.

  
  

  Las encuestas PMI de agosto apuntaron a un crecimiento moderado, con el PMI manufacturero entrando en territorio de expansión (por encima de 50) por primera vez desde 2022.

  
  

  Esta relativa fortaleza del euro frente a la debilidad del dólar ayudó a impulsar el par.

3. El Nivel Clave que Define la Fortaleza: 1,1768

El nivel de 1,1768 servirá como nuestra principal referencia para las próximas semanas, ya que nos ayudará a medir la debilidad o fortaleza del precio.

La característica principal de este nivel es que representa la contracción (retroceso) más significativa dentro de la subida reciente.

El hecho de que este retroceso haya sido más amplio que los anteriores puede ser una señal temprana de una posible debilidad futura.

Lo más importante es que este nivel nos ofrece una referencia clara:

Si el precio retrocede y comienza a cotizar de forma sostenida por debajo de 1,1768, la perspectiva se volverá bajista.

Por lo tanto, es el punto a vigilar más de cerca para determinar si la tendencia alcista se agota o si, por el contrario, logra mantenerse.