Petróleo: Análisis Reservas Semanales

Miércoles 21 de Enero: Continua la señal Bajista

Infografía Resumen de los Resultados de Reservas de Petróleo.

Análisis Detallados de los Resultados de las Reservas de Petróleo.

Esta semana el mercado acaba de recibir una confirmación contundente de que el problema de oferta no fue un evento aislado.

Estamos ante una tendencia clara de acumulación.

Aquí está el desglose de lo que nos dicen los números y el sentimiento actual:

1. El Análisis de la Sorpresa (AIE)

Nuevamente, la clave está en la discrepancia entre la esperanza del mercado y la realidad física de los tanques.

• La Esperanza (Previsión): El mercado esperaba que los inventarios se redujeran en -1.000M barriles. Es decir, los traders estaban posicionados esperando que la demanda consumiera parte del exceso.

• La Realidad (Actual): ¡Boom! Otro aumento masivo de +3.602M barriles.

• El Veredicto: El mercado se "equivocó" por una diferencia de 4.6 millones de barriles (la suma del millón que no bajó más los 3.6 que subieron).

• Lectura: Esto es Extremadamente Bajista (Bearish). Muestra que las refinerías no están procesando suficiente crudo o que la producción/importación sigue siendo demasiado alta para la demanda actual.

2. API vs. AIE: La Confirmación

Fíjate en la coherencia de los datos, lo cual da solidez a la tendencia:

• API (Miércoles): Anticipó una subida de +3.040M.

• AIE (Jueves): Confirmó con +3.602M.

• Análisis: Cuando el dato oficial (AIE) sale mayor que el dato privado (API), la presión de venta suele intensificarse porque se confirma que el problema de exceso es incluso peor de lo que se temía el día anterior.

3. Cushing: La Alerta Roja para el WTI

Este dato es quizás el más preocupante para quienes operan el WTI (el petróleo de EE.UU.):

• Semana pasada: +0.745M

• Esta semana: +1.478M

• Impacto: El ritmo de llenado en Cushing se ha duplicado de una semana a otra. Recuerda que si Cushing se llena, el precio del WTI físico se desploma porque literalmente no hay dónde ponerlo. Esto actúa como un "techo" de plomo sobre el precio.

SENTIMIENTO: BAJISTA (BEARISH) CONTINUADO

Diagnóstico: El mercado está en una fase de sobreoferta estructural. Llevamos dos semanas consecutivas con aumentos masivos de inventarios (+3.3M y +3.6M) cuando se esperaban reducciones.

Proyección a corto plazo: Cualquier subida de precio provocada por noticias de "guerra" o "tensiones" será probablemente aprovechada por los grandes jugadores para vender (Short), ya que saben que los almacenes se están llenando.

El nivel de $60 USD probablemente actuará como una resistencia muy fuerte (techo) difícil de romper al alza con estos datos

Martes 13 de Enero: Señal Bajista

Infografía Resumen de las Reservas Semanales de Petróleo.

Análisis Detallados de las Reservas Semanales de Petróleo.

Lo más importante aquí no es solo el número actual, sino la diferencia abismal entre lo que el mercado esperaba y lo que realmente ocurrió.

A. API (El dato privado)

• El Mercado Esperaba (Previsión): Que los inventarios bajaran en 2 millones de barriles (-2.000M). El mercado estaba posicionado esperando escasez.

• La Realidad (Actual): Los inventarios subieron masivamente en 5.27 millones (+5.270M).

• Lectura: En lugar de consumirse reserva, ¡se acumuló muchísimo petróleo!

• Impacto: Muy Negativo (Bajista). Esta fue la primera señal de alerta roja para los compradores.

B. EIA (El dato oficial - AIE)

• El Mercado Esperaba: Una reducción de -1.700M.

• La Realidad: Un aumento de +3.391M.

• Lectura: El dato oficial confirmó al 100% lo que dijo el API. No fue un error estadístico; realmente sobró petróleo esa semana.

• Impacto: Fuertemente Bajista. Al confirmarse el dato oficial, los traders que esperaban que el precio subiera probablemente cerraron sus posiciones (vendieron) rápidamente, empujando el precio hacia abajo.

2. El Factor Cushing: El Corazón del WTI

Cushing, Oklahoma.

• Dato: Actual 0.745M (Aumento).

• ¿Por qué importa? Cushing es el punto de entrega física de los contratos de futuros del petróleo WTI (el que cotiza en EE. UU.). Es el "almacén principal".

  
  

• Análisis: Que los inventarios suban también en Cushing es una señal técnica negativa adicional.

  
  

  Significa que no solo hay petróleo sobrando a nivel nacional, sino que específicamente en el punto clave de distribución se están llenando los tanques. Esto presiona directamente al precio del WTI a la baja.