Oportunidad de Trading en Inversión en el DAX

Una de las estrategias más rentables, y que si me sigues desde hace tiempo probablemente has visto cómo la aplico, es la compra en la parte baja de los rangos.

Esta táctica nos permite asumir un riesgo muy moderado en relación con la ganancia potencial.

Claro está, para ejecutarla se necesita experiencia práctica y, sobre todo, un manejo de riesgo muy adecuado.

Contexto: El DAX en una Zona Clave

Comienzo este análisis hablando de esto porque es precisamente la situación en la que nos encontramos con el índice europeo DAX.

Actualmente, cotiza en lo que sería la parte baja de un rango mayor, alrededor de los 23,322 puntos.

Aunque la apertura europea de hoy lo impulsó hasta los 23,700, el precio sigue consolidado en esta zona inferior, lo que sugiere una potencial posición de compra a largo plazo.

Sin embargo, hay detalles importantes a considerar:

1. Múltiples Toques: No es la primera vez que el precio visita esta zona. De hecho, el 19 de junio vimos el segundo toque, que fue una ruptura más fuerte hasta los 23,000 puntos, marcando el mínimo del rango hasta ahora.

   
   

2. Nivel Vulnerable: Sería la cuarta vez que el precio interactúa de forma agresiva con la parte baja del rango, lo que lo convierte en un nivel vulnerable, propenso a generar tanto rebotes como rupturas definitivas.

   
   

3. El Rango Menor (Clave actual): Este es el punto más importante a vigilar.

   
   

   Desde inicios de septiembre, el precio ha formado un pequeño rango entre los 23,574 (bajo) y los 23,816 (alto).

   
   

   En este momento, el índice cotiza dentro de esta "pausa", y nuestra decisión dependerá de cómo reaccione a ella.

Acción del Precio

Primero, es importante notar que el precio se ha mantenido lateralizado en la parte baja del rango mayor (el rango que observamos en el gráfico diario).

Este movimiento ha formado lo que anteriormente denominamos una "pequeña pausa", la cual comenzó a inicios de septiembre.

Hoy, 18 de septiembre, esa pausa se ha roto a la baja.

Al momento de publicar este artículo, el precio alcanzó aproximadamente los 23,330.

Una ruptura bajista tan fuerte podría advertirnos de retrocesos mayores en el futuro.

Debido a esto, para considerar una compra, necesitamos una confirmación de que el precio realmente saldrá de esta zona de pausa.

Aunque posicionarse ahora mismo es una opción con un riesgo moderado, lo ideal sería esperar a que el precio rompa y comience a cotizar por encima del rango.

Una posible oportunidad de compra podría presentarse si el precio se posiciona por encima de la parte baja de la pausa, específicamente sobre los 23,563.

Sin embargo, si el precio no logra superar la línea roja marcada en el gráfico (en los 23,692) y, por el contrario, comienza a cotizar por debajo de ese nivel, podríamos ver retrocesos durante el resto de la semana y, probablemente, la siguiente.

Estaremos evaluando esos posibles retrocesos para buscar nuevas posiciones.

Análisis Volumétrico

Cuando nos encontramos en una zona de rango, es poco lo que el volumen puede decirnos más allá de cuáles son las zonas o niveles clave.

Tratar de detectar algo más es poco práctico, porque al estar el mercado lateralizado, las órdenes de compra y venta se mantienen en equilibrio.

Sin embargo, lo que sí podemos precisar con el perfil de volumen es que dentro de la pausa —de hecho, exactamente en la mitad y un poco cercano al máximo— se encuentra una zona de volumen alto que es precisamente donde el precio está encontrando resistencia en este momento.

Esto es importante, porque es una zona de resistencia clave.

Si el precio rompe estos niveles y comienza a usarlos como soporte, podríamos pensar en posiciones compradoras.

Lo único negativo al revisar el volumen es que, por debajo de la pausa, no existe una zona de parada clave.

Esto nos indica que, si el precio sigue rompiendo la parte baja, podría llegar a los mínimos del día.

Escenarios de Trading

Basado en este contexto, la entrada no será sencilla y requiere un estudio detenido. Plantearemos tres posibles escenarios a vigilar:

• 📈 Escenario 1 (El Ideal - Continuación Alcista): El precio comienza a subir desde su nivel actual y supera el rango menor (es decir, rompe los 23,816). Este sería el escenario ideal y la confirmación para buscar compras, apostando a que el DAX buscará nuevos máximos.

  
  

• 📉 Escenario 2 (Caída y Compra en Mínimos): El precio encuentra resistencia, comienza a descender y rompe la parte baja del rango mayor, alcanzando los mínimos del 19 de junio (alrededor de los 23,051). Si esto ocurre, la estrategia sería esperar la ruptura de ese bajo para, entonces sí, buscar una posición de compra.

  
  

• ❌ Escenario 3 (Invalidación - Ruptura Bajista): Tras cumplirse el escenario 2, la ruptura del mínimo es tan fuerte que el precio no rebota, sino que continúa hacia nuevos mínimos. De ocurrir esto, la idea de compra quedaría completamente invalidada.

Situación actual: qué está pesando sobre el DAX

1. Política monetaria del BCE

   • El Banco Central Europeo (ECB) ha mantenido sus tasas de interés sin cambios recientemente, lo que muestra una actitud de “evaluar los datos antes de decidir próximos pasos”.

   • Algunos miembros, como Joachim Nagel (Bundesbank), advierten que hacer cortes adicionales de tasa podría poner en riesgo la estabilidad de precios.

   • En general, el mensaje es que el ciclo de bajadas de tasa podría estar llegando a su fin, a menos que haya señales claras de debilitamiento económico o inflación persistentemente baja.

2. Inflación y expectativas de inflación

   • La inflación en la eurozona sigue acercándose al objetivo del BCE (alrededor del 2 %).

   • Hay señales de que las expectativas de inflación a 12 meses han bajado (por ej., en encuestas recientes) lo que alivia un poco la presión sobre los mercados.

   • Pero hay preocupaciones: algunos riesgos al alza de inflación están siendo mencionados (por ejemplo precios del carbono, fluctuaciones cambiarias, impacto de exportaciones chinas, etc.).

3. Producción industrial débil pero algo de resiliencia

   • En julio de 2025, la producción industrial de la eurozona creció ligeramente (≈ 0,3 %) pero por debajo de lo esperado. Anualmente la subida fue de 1,8 %. Alemania tiró del promedio, pero otros grandes países como Francia o España vieron retrocesos.

   • Esto sugiere que aunque no hay recesión clara, el crecimiento sigue siendo frágil y variable.

4. Ricochet de políticas fiscales en Alemania / gasto público

   • Alemania ha estado incrementando gasto, especialmente en defensa e infraestructura, lo que podría estimular el crecimiento doméstico y ayudar al DAX dado que muchas empresas incluyen costes locales o dependen del gasto público.

   • Los analistas están atentos a los efectos de este gasto, así como a los riesgos que puede traer (déficits, presión inflacionaria).

5. Factores externos: inflación en EE.UU., política internacional, tipo de cambio

   • Lo que pasa en EE.UU. también importa: expectativas sobre recortes de tasas por la Reserva Federal, datos de inflación allá, etc. Alteran flujos de capital globales, lo que impacta indirectamente al DAX.

   • El euro y su cotización frente al dólar son otro factor: un euro fuerte puede afectar la competitividad de las exportaciones alemanas, que pesan bastante en el DAX.

     
     

⚠️ Riesgos / áreas de incertidumbre

• Que la inflación no baje lo suficiente rápido, obligando al BCE a mantener tasas altas por más tiempo, lo que podría frenar consumo/inversión.

• Que el crecimiento industrial continúe débil, especialmente fuera de Alemania, lo que podría arrastrar al conjunto de la eurozona.

• Que los eventos internacionales (como tensiones comerciales, precios de energía, fluctuaciones cambiarias) se agraven.

• Que las expectativas de política monetaria se desvíen de lo que los mercados están descontando; por ejemplo, si el BCE da señales de endurecimiento detrás de lo esperado.